记者从中国担保协会获悉：近期中国担保协会接到很多投资者的咨询电话，咨询目前市场上担保公司在进行民间资金担保，回报率有15%以上?这个民间借贷担保是否合法?还有咨询P2P的网络贷款是否可信等问题?针对这些问题，中国担保协会通对融资担保机构、非融资担保机构及贷款客户，及相关银行行长进行了调研，特别是从合法合规上给律师做了咨询。结果总结认为投资者超9个点的年化收益率都是有风险的，不能是4倍内的合法性收入问题。因为资金的属性是什么决定的。
合法性是按照国家法律法规落实并执行的，中国人民银行也有指引文件等，这个是国家职能部门根据不同的情况，合法合规的定性，不是我们行业组织能说明的问题。
从市场中，协会从银行沟通分析来看，现在银行的存款利息年收益率只有3点多，还存量如此大的货币资金没有发放出去。为什么，因为银行要求的审慎经营原则，是以风险和安全为第一的放贷准则，客户的融资成本也只有8至9个点左右，这样银行和企业才能正常发展。
协会从市场的担保公司来分析，融资性担保公司为了给企业融资担保增信，收取2至3个点的年担保费，客户原来本身可以贷款加上差额担保部分的贷款，客户的总成本也只有10%左右。如果是专门做民间借贷担保的非融资性担保公司，也应该成本比这个低才对，因为已经少了银行的存款及借款利差，这个是国家合法规定的利差。所有投资者的年化收率率如果是存款的2倍，即6至7个点，加上担保费应该也在10%以内，因此客户的融资成本是可控的。
当然，协会在与企业的沟通中，企业还是很大度，说14或者15%内我们都可以接受。问为什么?他们回答很简单，我们的资金有三个方面来源，一是自有资金、二是朋友资金或者贷款、三是可控风险的民间少量拆借。因为我自己的资金成本几乎为零，最多就是一个存款利息，我朋友的资金也只有这样成本，银行的资金都在9个点内，当然为了多一点流动资金，我15%是可以接受的，把前面两个综合成本来源核算我的成本也只有12%年成本内。
协会做了数据采样，也做了一周的市场调研和沟通。所以下结论，对于投资者超9%的年化收益率且一年以上协议者都是有风险的。除非是2-3个月内的短期借款，更不说是1周内的拆借款项了，利息高于国家法律规定的都有了，这个不是我们讨论的。
投资者在9%年化收益率，加上中介信用平台及其他市场开发费用等，企业的融资成本及风险可控。只有这样，中小企业的融资才有出路，才会良性的发展。
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