在今年上半年的震荡行情中,公募基金终于展现了专业机构的投资能力,平均成绩远远超过了沪指大盘的涨幅。海通证券基金研究中心的统计数据显示,在今年上半年,主动型股基的平均收益率为4.84%,大幅超过了上证指数1.18%的涨幅,接近沪深300指数3.94%的涨幅。
那么,哪些类型的基金在上半年的震荡市中表现更为突出?在经历了五穷六绝之后,基金投资者又该如何布局七月行情?针对以上问题,本报“QQ股友”页面以及专属业面进行了重点讨论,两位值守专家带来了七月的投基策略。
新基金中期表现最好
WIND统计数据显示,在366只成立时间超过半年的偏股基金中,景顺核心竞争力以22.64%的收益坐上了今年上半年的冠军宝座,广发聚瑞股票和广发核心精选股票则分别以19.66%和18.14%的收益排名第二、第三的位置。混合型基金富国天瑞强势混合、中欧中小盘股票(LOF)则分别以17.5%和16.81%的回报率跻身前五强。此外,中欧新动力股票(LOF)、上投摩根新兴动力股票、民生加银景气行业股票、万家精选股票、国富中小盘股票均名列前10强。曾经备受市场关注的华夏大盘和华夏策略,在王亚伟离开之后的首个中期考试中,却未能进入前十榜单。从涨幅来看,华夏大盘精选5.88%,华夏策略精选4.91%,虽然排名不靠前,但也超过了同类型基金收益均值。
另外从新老基金的表现来看,新基金和次新基金在震荡市中的表现则尤为突出。其中,发行仅半年左右的景顺核心竞争力成为上半年业绩最大黑马。另外,民生佳音景气行业基金和长信内需成长,也均是新成立不久的两只基金,但他们的半年业绩也超过了10%。海通证券相关研报指出,“从投资风格来看,重仓房地产、大消费、新兴产业板块的基金表现出色,呈现明显的中盘蓝筹风格特征。”
七月投基偏重成长风格
“对于七月的投资策略,在基金风格的搭配上应偏重成长风格,成长风格基金包括稳健成长风格和高成长风格,稳健成长风格基金重点配置大消费、医药等业绩增长确定行业的基金,高成长风格基金关注受益于调结构的新兴产业主题投资基金。”海通证券指出,由于在震荡的市场行情将酝酿更多的结构型机会,因此基金经理的选股能力也是投资者关注的重点。
“目前点位还是偏向于股基,以投资指数基金为主,债基适量仓位配置就可以了。”华融证券李侠表示,在市场环境整体没有好转之前,不建议配置风格较为激进的偏股型基金,近期以稳健增长型基金为主要投资标的。“投资此类基金主要考虑近期股指相对中长期来说,偏低的点位,追求中长期的较为稳健的投资收益,本身就目前而言风险相对较小。”李侠建议关注50ETF、300ETF等指数型基金。“在经济复苏阶段应该配置股票基金为主,复苏前期尽量选择一些配置公益性产业为主的基金。”周明表示。
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