沪深300股指期货上市两年多以来，运行态势平稳，交易秩序良好，持仓稳定增加，成交持仓比例明显下降。逐步发挥市场功能，各机构投资者积极参与，套保、套利及投机交易协调发展。从中国金融期货交易所了解到，期指总开户数已逾12万户，90%的开户客户参加过交易，市场日参与率基本稳定在21%左右。期指日均成交29.75万手，日均成交金额2383亿元，日均持仓量4.92万手。市场总体交投活跃，流动性较好。
　　
　　期指开户数逾12万
　　
　　据了解，期指开户平稳有序增长。截至2012年12月14日，全市场累计开户124282户。其中自然人开户121702个，占比97.9%，一般法人开户2208个，占比1.8%，特殊法人客户（特殊法人包括证券公司、基金公司、QFII，以及须经监管机构或主管机关批准才能参与股指期货交易的其他法人）372个，占比0.3%。所有开户账户中，27.8%来自IB渠道（证券公司营业部）。经过投资者适当性制度的层层筛选，股指期货投资者多为有丰富经验的股票、商品期货投资者，风险承受能力较强。截至目前，90%的开户客户参加过交易，市场日参与率基本稳定在21%左右。
　　
　　市场成交适中，规模适度。截至2012年12月14日，股指期货上市以来累计经历650个交易日，累计成交1.93亿手（按照单边计算），累计成交金额154.89万亿元，日均成交29.75万手，日均成交金额2383亿元，日均持仓量4.92万手。市场总体交投活跃，流动性较好。
　　
　　市场秩序良好，投资者理性，反应平静。截至目前，市场参与者风险控制严格，交易秩序良好，市场未出现重大违法违规交易行为，没有出现会员强制平仓、客户投诉和交易纠纷。社会各方对股指期货的推出反应平静，对股指期货的功能作用认识较为理性。
　　
　　券商自营成套保主力
　　
　　自2010年5月以来，股指期货套保业务有序开展，证券、基金、信托等机构因为资产规模巨大，避险需求迫切，专业水平较高，成为套保主力。其中，又以证券自营准备最充分、参与最深入。
　　
　　根据政策规定，证券、基金、信托及保险等机构的股指期货交易类型涵盖套保、套利及投机。机构开户数也很均衡，套保账户100个，投机账户180个，套利账户20个。
　　
　　但套期保值并非只适用于机构，也同样适用于自然人投资者，对他们没有特殊的制度限制。目前套保参与者涵盖了特殊法人、一般法人和自然人等各类投资者。只要能够成功开户，都可以申请参与套保交易。不过，对于中小投资者，由于资金规模小、买卖股票的冲击成本也小，直接卖出股票就是避险的好方式。如果一定要利用期货进行避险，成本可能更高、效果可能更差，因而小投资者很少申请套保。
　　
　　市场成熟度较高
　　
　　通过多年扎实筹备和不间断仿真交易演练，以及持续开展多层次、全方位的投资者教育工作，沪深300股指期货上市以来市场运行质量较好、市场成熟度较高。
　　
　　一是期现货价格拟合度较好。沪深300股指期货与现货指数保持高度相关性，主力合约与沪深300指数相关系数保持在99%以上，市场成熟度较高。基差率较低，大体维持在±2%以内，市场套利空间较少，市场成熟度较高，为机构套保业务的开展、市场功能的发挥奠定了基础。市场以正基差为主，即期货价格高于指数价格，正基差天数在80%以上。近月合约为主力合约，交易最为活跃，占市场总成交的90%以上，符合成熟市场一般规律。
　　
　　二是持仓稳步增长。上市以来，股指期货日均持仓由上市初期的不足1万手增加至当前的逾9万手，成交持仓比从初期的20倍降至4—5倍左右，接近境外成熟市场水平。持仓人数稳步增加，持仓结构渐趋合理，对股票现货避险交易起到了积极推动作用，促进了市场功能进一步发挥。
　　
　　三是交割平稳顺畅。共实现31个合约的顺利交割，交割量共45663手，平均每个合约到期交割量仅为1473手左右，交割量较低，市场没有出现对到期合约的过度炒作，合约价格始终围绕交割结算价微幅波动，走势平稳，收敛性好，未出现“到期日效应”。

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